6、金融衍生品投资策略 本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则: (1) 避险nymex原油期货张其思先生:中邦邦籍,波士顿大学数理金融硕士,特许金融阐发师(CFA)、金融危险治理师(FRM),具有基金从业资历。曾就职于美邦Charles River Development、Citizens Financial Group,历任固定收益部阐发员、血本治理部量化阐发师。2017年4月列入南方基金,历任数目化投资部磋议员、指数投资部磋议员、邦际营业部磋议员。2020年6月2日至2021年3月26日,任南方原油基金司理助理;2021年3月26日至今,任美邦REIT、南方原油基金司理;2022年11月29日至今,任南方纳斯达克100指数发动(QDII)基金司理。2024年5月21日至今,任南方恒生科技指数发动(QDII)基金司理;2025年3月7日至今,任南方标普500ETF(QDII)基金司理;2025年4月11日至今,任南方颠峰TOPIXETF(QDII)、南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII)、南方中证香港科技ETF(QDII)、南方基金南方东英沙特阿拉伯贸易型怒放式指数证券投资基金(QDII)基金司理。2025年4月18日起承当南方基金南方东英富时亚太低碳精选贸易型怒放式指数证券投资基金发动式联接基金(QDII)基金司理、南方基金南方东英富时亚太低碳精选贸易型怒放式指数证券投资基金(QDII)基金司理。2025年6月6日起承当南方港股数字经济混杂型发动式证券投资基金(QDII)基金司理。

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　　本基金可投资于下列金融产物或东西:正在已与中邦证监会签订双边羁系配合原谅备忘录的邦度或区域证券羁系机构立案注册的公然召募证券投资基金(以下简称“公募基金”,包罗贸易型怒放式基金ETF);大凡股、优先股、环球存托凭证和美邦存托凭证、房地产信赖凭证;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭撑持证券、资产撑持证券等及经中邦证监会承认的邦际金融结构发行的证券;银行存款、可让与存单、银行承兑汇票、银行单子、贸易单子、回购条约、短期政府债券等钱币市集东西;金融衍坐褥品(远期合约、调换及经中邦证监会承认的境交际易所上市贸易的权证、期权、期货等金融衍坐褥品)、组织性投资产物(与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的组织性产物)以及中邦证监会愿意基金投资的其他金融东西。如司法法则或羁系机构往后愿意基金投资其他种类的,基金治理人正在实行合意轨范后,能够相应将其纳入本基金的投资边界。

　　本基金将依照宏观及商品阐发举行资产设备,并通过环球边界内精选基金修建组合,以抵达预期的危险收益水准。 1、资产设备战略 本基金通过定量与定性相联结的设施阐发宏观经济和证券市集进展趋向,评估市集的编制性危险和各种资产的预期收益与危险,据此合理拟定和调节各种资产的比例,正在连结总体危险水准相对不乱的根柢上,力求投资组合的不乱增值。另外,本基金将连续地举行按期与不按期的资产设备危险监控,应时地做出相应的调节。 2、ETF 投资战略 本基金将重要以危险为重要考量,通过以卑劣程筛选ETF。 (1) ETF 活动性筛选 ETF 的活动性是最首要的筛选规则之一,本基金将审核以下方面临ETF 举行筛选: a)ETF 界限,界限过小不妨存正在提前整理或变现本钱过大的题目;辅以观测日均成交量及换手率等目标; b)ETF 的做市生动水准,重要观测营业价差(bid-ask spread)是否合理; c)ETF 的折溢价水准,折溢价水准直接决议了ETF 的贸易危险,而ETF 标的资产的颠簸率则决议了折溢价水准的合理区间。 本基金亦会依照分别资金界限假设对标的ETF 举行市集膺惩查验,操纵ETF 营业的显性本钱和隐性本钱。 (2) 踊跃危险最小化 投资ETF 的方向平常以获取其该ETF 所追踪资产的收益,以是,ETF 净值与其标的资产价值之间的分别愈小愈好,即寻觅踊跃危险最小化。本基金重要审核ETF 的跟踪偏差及跟踪偏离度来稽核其踊跃危险。 (3) 总用度率左右 本基金还将对比并尽量挑选总用度率(Total Expense Ratio)较具角逐力的ETF种类,征求其进货及持有本钱,比如治理费、托管费及前端收费等。 (4) 敌手方危险左右 看待合成ETF,本基金不但将重心评估单个发行人的违约危险,并引鉴邦际评级等其他第三方评估陈述,还将通过星散投资的格式低落齐集化的敌手方危险。 3、非上市基金投资战略 非上市基金的投资重要有两类主意:一是正在ETF 投资种类缺失或活动性亏损的景况下,投资于跟踪原油价值或原油指数的指数基金;二是意正在间接获取治理功绩优异的主动型公募基金的逾额收益。 4、股票投资战略 本基金的个股投资仅正在确定性较高的景况下举行巩固性投资,通过投资原油行业的大市值股票来获取行业的全部均匀发挥。 5、固定收益资产投资战略 本基金的固定收益产物投资将归纳酌量收益、危险和活动性等目标,正在深刻阐发宏观经济进展、钱币战略以及市集组织的根柢上,轻巧行使踊跃和扫兴的固定收益投资战略。 扫兴固定收益投资战略的方向是正在餍足现金治理需求的根柢上为基金资产供应不乱的收益。本基金重要通过利率免疫战略来举行扫兴债券投资。踊跃固定收益投资战略的方向是愚弄市集订价的短暂无结果来取得低危险乃至是无危险的逾额收益;本基金的踊跃债券投资重要基于对利率刻期组织的磋议。本基金也将从债券市集的组织变更中寻求踊跃投资的时机。 6、金融衍生品投资战略 本基金正在金融衍生品的投资中重要屈从避险和有用治理两项战略和规定: (1) 避险。重要用于市集危险大幅累计时的避险操作,减小基金投资组合因市集下跌而遭遇的市集危险; (2) 有用治理。愚弄金融衍生品活动性好,贸易本钱低等特色,通过金融衍生品对投资组合的仓位举行实时调节,进步投资组合的运作结果。 另外,正在适合相闭司法法则法则而且有用左右危险的条件下,本基金还将举行证券假贷贸易、回购贸易等投资,以增补收益,保险投资人的益处。 异日,跟着环球证券市集投资东西的充裕,本基金可相应调节和更新闭联投资战略,并实时举行告示。

　　1、正在适合相闭基金分红前提的条件下,本基金每年收益分派次数最众为12次,每份基金份额每次基金收益分派比例不得低于基金收益分派基准日每份基金份额可供分派利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不举行收益分派; 2、本基金收益分派格式分两种:现金分红与盈余再投资,立案正在基金份额持有人怒放式基金账户下的基金份额,可挑选现金盈余或将现金盈余按除权日的基金份额净值主动转为基金份额举行再投资;若投资人不挑选,本基金默认的收益分派格式是现金分红。立案正在基金份额持有人上海证券账户下的基金份额,只可挑选现金分红的格式,完全权力分派轨范等相闭事项屈从上海证券贸易所及中邦证券立案结算有限职守公司的闭联法则; 3、基金收益分派后基金份额净值不行低于面值;即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值; 4、每一基金份额享有平等分派权; 5、司法法则或羁系陷阱另有法则的,从其法则。 正在不违反司法法则、基金合同的商定以及对基金份额持有人益处无本色倒霉影响的条件下,基金治理人可正在服从羁系部分央浼实行合意轨范后对基金收益分派规定举行调节,不需召开基金份额持有人大会。

　　本基金为基金中基金,重要投资于环球边界内的原油基金(征求ETF)及公司股票,正在证券投资基金中属于较高预期危险和预期收益的基金种类。

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　　注：治理费和托管费从基金资产中逐日计提。每个贸易日告示的基金净值已扣除治理费和托管费，无需投资者正在每笔贸易中另行付出。

　　查看该基金申购、赎回费率音讯

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　　闭于南方原油证券投资基金2025年10月13日暂停申购、赎回和定投营业的告示

　　闭于南方原油证券投资基金2025年9月23日暂停申购、赎回和定投营业的告示

　　闭于南方原油证券投资基金2025年9月15日暂停申购、赎回和定投营业的告示

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