上海证券交易所指数公司实现营业收入分别为 50.77亿元、64.75亿元、65.05亿元及 14.85亿元（公司 2025年 1-3月财务数据未经审计）发行人及其美满董事、监事、高级管制职员或执行一致职责的职员包管召募仿单音讯披露实在凿、精确、完备，不存正在子虚记录、误导性陈述或巨大漏掉。

　　主承销商已对召募仿单及其摘要实行了核查，确认不存正在子虚记录、误导性陈述和巨大漏掉，并对其确凿性、精确性和完备性接受相应的国法仔肩。

　　债券发行的利率或者价值该当以询价、制定订价等格式确定，发行人不会安排发行订价、暗箱操作，不以代持、信任等格式谋取不正当甜头或向其他闭系甜头主体输送甜头，不直接或通过其他甜头闭系偏向列入认购的投资者供给财政资助、变相返费，不奉行其他违反平正比赛、危害墟市规律等作为。

　　发行人如有董事、监事、高级管制职员、持股比例赶过 5%的股东及其他干系方列入本期债券认购，发行人将正在发行结果通告中就闭系认购境况实行披露。

　　中邦证券监视管制委员会、深圳证券交往所对债券发行的注册或审核，不代外对债券的投资代价作出任何评议，也不证明对债券的投资危害作出任何判定。凡欲认购本期债券的投资者，该当不苛阅读本召募仿单全文及相闭的音讯披露文献，对音讯披露实在凿性、精确性和完备性实行独立说明，并据以独立判定投资代价，自行接受与其相闭的任何投资危害。

　　投资者认购或持有本期债券视作订定召募仿单闭于权柄职守的商定，囊括债券受托管制制定、债券持有人聚会原则及债券召募仿单中其他相闭发行人、债券持有人、债券受托管制人等主体权柄职守的闭系商定。

　　请投资者闭心以下巨大事项，并注意阅读本召募仿单中“危害身分”等相闭章节。

　　经深圳证券交往所审核订定，公司于 2024年 11月 29日取得中邦证券监视管制委员会《闭于订定东北证券股份有限公司向专业投资者公拓荒行次级公司债券注册的批复》（证监许可[2024]1731号）容许，公司获准面向专业投资者公拓荒行面值总额不赶过（含）80亿元的次级公司债券。本期债券为本次债券下第五期发行，发行领域不赶过百姓币 7.00亿元（含 7.00亿元）。

　　本期债券发行上市前，发行人 2025年 3月 31日统一报外净资产为百姓币196.82亿元，统一口径资产欠债率为 68.78%，母公司口径资产欠债率为 70.07%（资产欠债率的打算扣除代劳生意证券款及代劳承销证券款影响）；本期债券发行前，2022年、2023年、2024年和 2025年 1-3月，公司统一报外归属于母公司股东的净利润折柳为百姓币 2.31亿元、6.68亿元、8.74亿元和 2.02亿元，比来三个管帐年度（2022年、2023年、2024年）杀青的均匀可分派利润为5.91亿元，估计不少于本期债券一年息金的 1倍，发行人正在本期债券发行前的财政目标适合闭系轨则。截至召募仿单缔结日，发行人的财政目标依旧适合公拓荒行公司债券需求知足的法定发行前提，不存正在闭系国法法例禁止发行公司债券的情状。

　　凭据连合资信评估股份有限公司于 2025年 8月 6日出具的《东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行次级债券（第四期）信用评级叙述》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AA+，评级预计为宁静。

　　凭据闭系禁锢法例和连合资信相闭交易模范，连合资信将正在本期债项信用评级有用期内接连实行跟踪评级，跟踪评级囊括按期跟踪评级和不按期跟踪评级。正在本期债券存续期内，连合资信评估股份有限公司将亲昵闭心东北证券的策划管制景遇、外部策划处境及本期债项闭系音讯，如挖掘有巨大转折，或显现不妨对东北证券或本期债项信用评级形成较大影响的事项时，连合资信评估股份有限公司将实行须要的侦察，实时实行说明。据实确认或调理信用评级结果，出具跟踪评级叙述，并按禁锢战略央浼和委托评级合同商定报送及披露跟踪评级叙述和结果。

　　连合资信评估股份有限公司对本期债券的评级反应了公司清偿债务的才华很强，受晦气经济处境的影响不大，违约概率很低。

　　同时，连合资信也闭心到：（1）公司策划易受处境影响。公司苛重交易与证券墟市高度干系，经济周期转折、邦内证券墟市震撼及闭系禁锢战略转折等身分不妨导致公司改日收入有较大震撼性。（2）闭心行业禁锢趋苛对公司策划形成的影响。2023年从此，证券公司受处置频次革新高，禁锢部分一直压实中介机构看门人仔肩，公司经纪交易、投资银行交易均存正在被处置的境况，需闭心行业禁锢趋苛对公司交易展开形成的影响。（3）2022年－2025年 3月末，公司债务领域震撼增加，领域较大，债务布局以短期为主，需实行较好的滚动性管制。

　　东北证券股份有限公司（以下简称“公司”）动作宇宙性归纳类上市证券公司，法人处分布局较完美，内部驾驭程度及危害管制程度较高；公司已酿成遮盖中邦苛重经济旺盛地域的营销收集体例，区域比赛力较强；交易运营众元化水准较好，苛重交易排名均居行业中上逛，交易归纳比赛力较强；财政方面，节余才华较强，本钱气力很强，本钱充沛性很好，杠杆程度处于行业平常程度，债务克日偏短，滚动性目标集体外示很好。2025年第一季度，公司交易总收入及净利润同比有所上升。相较于公司现有债务领域，本期债项发行领域较小，苛重财政目标对发行后通盘债务的遮盖水准较发行前转折不大，但仍属平常程度。

　　本期债券为无担保债券，请投资者提神投资危害。尽量正在本期债券发行时，发行人已凭据实践境况铺排了偿债保护步伐来驾驭和包管本期债券守时还本付息，然则正在存续期内，不妨因为不行控的墟市、国法法例转折等身分导致目前拟定的偿债保护步伐不完整或无法执行，将对本期债券持有人甜头形成影响。

　　本期债券是证券公司次级债券，是证券公司向专业投资者中的机构投资者（以下简称“专业机构投资者”）发行的、了偿循序正在日常债之后的有价证券。

　　本期债券本金和息金的了偿循序排正在发行人的平常债权人之后，股权本钱之前，本期债券与发行人已发行、改日不妨发行的与本期债券清偿循序类似的其他次级债务处于统一了偿循序。除非发行人卒业、倒闭或整理，投资者不行央浼发行人加快清偿本期债券的本金。请投资者正在评议和认购本期债券时，万分不苛地探究本期债券的次级性危害。

　　2022年、2023年、2024年及 2025年 1-3月，公司策划举止形成的现金流量净额折柳为 27.14亿元、-18.82亿元、109.36亿元和-24.24亿元。2023年发行人策划性举止现金流量净额较客岁同期节减了 169.34%，苛重源由系为交往宗旨而持有的金融资产、返售交易及融出资金净流出增补。2024年发行人策划性举止现金流量净额较客岁同期增补了 681.09%，苛重源由系为代劳生意证券收到的现金净额增补。2025年 1-3月发行人策划性举止现金流量净额较客岁同期节减了 210.85%，苛重源由系支拨其他与策划举止相闭的现金增补。

　　发行人策划举止现金流量净额的变化适合发行人行业性子，不会对发行人主交易务和偿债才华形成骨子性影响，对本期债券的发行不组成骨子性滞碍。

　　叙述期内，公司筹资举止形成的现金流量净额折柳为-184,574.92万元、-55,300.98万元、-424,404.77万元和 24,866.52万元，公司筹资举止现金流量净额为负，呈净流出状况，苛重源由为分派股利、利润或偿付息金等现金流出较大，发行债券的领域与清偿债务、兑付短期融资券及收益凭证等支拨其他与筹资举止相闭的现金的领域不存正在巨大分别。叙述期公司筹资举止的现金流入苛重为发行债券收到的现金，除发行债券收到的现金外的现金流入合计仅为3,287.44万元，融资格式较为简单，若改日公司未能增补股权融资、假贷融资等其他融资渠道，或发行债券融资领域节减，公司存正在筹资举止现金流量净流出的危害。

　　截至叙述期末，发行人涉及 5,000万以上金额的诉讼仲裁较众，以上诉讼仲裁为闲居策划进程而形成，截至 2025年 3月 31日，公司已对闭系诉官司项确认了减值绸缪、公平代价变化（耗费）或估计欠债合计为 42,177.59万元，但因为案件审理结果、实践奉行成绩存正在必定的不确定性，若鉴定结果对发行人晦气，不妨对公司经交易绩形成必定水准的影响，继而不妨正在必定水准上影响发行人的偿债才华。

　　叙述期内，公司统一口径交往性金融资产余额折柳为 312.83亿元、387.36亿元、336.18亿元和 298.20亿元，占资产总额比例折柳为 39.65%、46.48%、37.76%和 33.73%，比重较大。改日若交往性金融资产的公平代价爆发大幅变化，公司确当期损益将面对较大震撼的危害，将必定水准上影响发行人的偿债才华。

　　发行人持久从此策划稳当、财政布局宁静，各项危害驾驭目标适合禁锢央浼。但若改日公司的外部策划处境爆发巨大晦气转折，公司的策划管制显现特殊震撼，公司将不妨无法按时足额偿付闭系债务的本金或息金。

　　证券墟市景气水准受邦外里经济大局、邦民经济起色速率、宏观经济战略、行业起色景遇及投资者心情等诸众身分的影响，存正在较强的周期性，从而导致证券公司经交易绩也显现较大震撼。固然公司通过接连优化交易布局，深化内部管制，以及一直晋升各项交易的节余程度，但因为公司各项交易节余境况均与宏观经济及证券墟市周期性转折、行业禁锢战略等身分亲昵闭系，公司仍将面对因墟市周期性转折引致的节余大幅震撼的危害。

　　信用危害指公司的交往敌手或公司持有证券的发行人无法执行合同职守的境况下给公司形成耗费，或者公司持有第三方当事人发行的证券，正在该方信用质地爆发恶化境况下给公司形成耗费的危害。发行人面对信用危害苛重来自四个方面：一是融资融券、商定购回式证券交往、股票质押式回购交往等融资类交易客户违约给公司带来耗费的危害；二是信用类产物投资的违约危害，即所投资信用类产物之融资人或发行人显现违约、拒绝支拨到期本息，导致资产耗费和收益转折的危害；三是经纪交易代劳生意证券及实行的期货交往，若没有提前央浼客户依法缴足交往包管金，正在结算当日客户的资金不够以支拨交往所需的境况下，或客户资金因为其他源由显现缺口，公司有仔肩代客户实行结算而形成耗费；四是场外衍生品交往（如利率换取、股票收益换取、场外期权、远期交往等）的敌手方违约危害，即交往敌手方到期未能遵照合同商定执行相应支拨职守的危害。

　　滚动性危害苛重指公司主旨交易不行接连形成收入，或熟手业或墟市爆发巨大变乱的境况下，发行人持有的金融产物头寸不行以合理的价值疾速变现而形成耗费的危害或因资金占用而导致滚动性不够酿成的危害。发行人滚动性危害苛重囊括两个方面：一是资产的滚动性危害，因为资产不行实时变现或变现本钱过高导致耗费，从而对自营投资及客户资产形成耗费的危害；二是欠债的滚动性危害，发行人缺乏现金不行保卫寻常的交易开销或不行守时支拨债务，以及因为滚动资金不够无法应付客户大领域赎回发行人管制产物的危害。其它，投资银行交易大额包销、自交易务投资领域过大、持久资产比例过上等身分，都市导致公司资金周转不畅、滚动性显现贫困。

　　合规危害是指因公司或交易职员的策划管制或执业作为违反国法、法例或闭系禁锢部分的轨则、交易合用法规等而使公司受到国法制裁、被选用禁锢步伐等，从而形成公司遭遇财政或声誉耗费的危害。

　　证券业属于邦度特许策划行业，证券公司展开证券承销、经纪、自营、资产管制等交易要给与中邦证监会的禁锢。公司借使违反国法、法例将受到行政处置，或被禁锢组织选用禁锢步伐。其它，公司所处的证券行业是一个学问聚集型行业，员工品德危害相对其他行业来说更超越，若公司员工的诚信、品德缺失，而公司未能实时挖掘并防备，不妨会导致公司的声誉和财政景遇受到损害，乃至给公司带来抵偿、诉讼或禁锢机构处置的危害。

　　固然公司同意了较为编制的内部驾驭轨制和各项交易管制轨制，修树了较为完美的合规管制体例，而且针对员工不妨的不作为为拟定了庄重的规章轨制和任务次第实行驾驭和限制，但仍不妨无法完整杜绝员工失当的片面作为。正在展开各项交易的时辰，存正在因公司员工的违规举止，激励公司的闭系危害。

　　公司于 2021年 12月 28日收到控股子公司渤海期货叙述，渤海期货的全资孙公司渤海融幸收到中邦证监会出具的《立案见知书》（证监立案字0062021047号），因渤海融幸涉嫌安排期货合约，中邦证监会断定对其立案。

　　2024年 10月 9日，公司获悉渤海融幸收到中邦证监会《行政处置事先见知书》（处置字[2024]130号）；2025年 2月 21日，公司获悉渤海融幸收到中邦证监会《行政处置断定书》（处置字[2025]9号），渤海融幸涉嫌安排焦炭 2101合约、焦煤 2101合约，已由中邦证监会审理终结，中邦证监会依法对渤海融幸做出行政处置。本次行政处置对象系公司控股子公司之手下孙公司及闭系职员，不涉及发行人。目前公司及子公司策划境况寻常，本次行政处置事项不会对公司及子公司的策划举止、财政景遇及偿债才华形成巨大晦气影响，不会形成公司巨大内控缺陷。

　　公司于 2023年 2月 6日收到中邦证监会《立案见知书》（证监立案字0392023014号），因公司正在奉行郑州华晶金刚石股份有限公司 2016年非公拓荒行股票项目中，涉嫌保荐、接连督导等交易未用功尽责，所出具的文献存正在子虚记录、误导性陈述或者巨大漏掉，中邦证监会依法断定对公司立案。公司于 2023年 5月 12日收到中邦证监会《行政处置事先见知书》（处置字[2023]23号）；于 2023年 6月 20日收到中邦证监会《行政处置断定书》（行政处置[2023]45号），东北证券涉嫌正在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016年非公拓荒行股票及接连督导时候未用功尽责案，已由中邦证监会审理终结，中邦证监会依法对公司做出行政处置。公司目前策划境况杰出，资产欠债布局合理，财政景遇宁静，各项交易运转稳定，但后续公司仍不排出存正在声誉和财政景遇受到损害的危害。

　　2022年度、2023年度、2024年度及 2025年 1-3月，公司杀青交易收入折柳为 50.77亿元、64.75亿元、65.05亿元及 14.85亿元（公司 2025年 1-3月财政数据未经审计），2022年度，公司交易收入较客岁同期下滑 32.10%。2022年度，公司杀青利润总额 2.00亿元，较客岁同期低落 90.43%，杀青归属于母公司全体者净利润为 2.31亿元，较客岁同期低落 85.78%。发行人 2022年度交易收入、归属于母公司全体者净利润较上年同期低落，公司集体事迹显现下滑的苛重源由系受墟市震撼影响，公司投资交易、投行交易节余外示不足预期，事迹转折适合行业总体趋向。发行人滚动比率较高，资产滚动性较强，上述事迹目标下滑情状对本期债券偿债才华不存正在较大影响，发行人依旧适合闭系国法法例轨则的债券发行前提。公司 2023年度杀青交易收入 64.75亿元，较上年增补 27.53%，杀青归属于上市公司股东净利润 6.68亿元，较上年增补 189.44%。

　　公司 2024年度杀青交易收入 65.05亿元，较上年增补 0.46%，杀青归属于上市公司股东净利润 8.74亿元，较上年增补 30.70%，系其他交易本钱节减所致。

　　2025年 1-3月，公司杀青交易收入 14.85亿元，较上年同期增补了 25.94%，公司当期杀青归属于上市公司股东净利润 2.02亿元，较上年同期增补 859.84%，苛重源由系公平代价变化收益增补。

　　改日时候，如若宏观经济大局爆发巨大晦气转折、金融墟市爆发较大震撼等身分导致证券墟市景心胸下滑、指数大幅震撼、墟市交往量萎缩，都市对公司的经交易绩形成巨大晦气影响，则本公司的经交易绩及节余境况存不才滑的危害。

　　发行人主体信用品级为 AAA，本期债券信用品级为 AA+，本公司以为本期债券不适合通用质押式回购交往的根本前提。

　　根据《中华百姓共和邦公法令》《公司债券发行与交往管制手段》等国法、法例的轨则以及本召募仿单的商定，为保护债券持有人享有的法定权柄和债券召募仿单商定的权柄，发行人已同意《债券持有人聚会原则》，投资者通过认购、交往或其他合法格式博得本期债券，即视作订定公司同意的《债券持有人聚会原则》。债券持有人聚会凭据《债券持有人聚会原则》审议通过的决议对美满本期债券持有人（囊括未出席聚会、出席聚会但昭着外达差异定睹或弃权以及无外决权的债券持有人）具有一致的效能和限制力。正在本期债券存续时候，债券持有人聚会正在其权柄限制内通过的任何有用决议的效能优先于蕴涵债券受托管制人正在内的其他任何主体就该有用决议实质作出的决议和办法。为昭着商定发行人、债券持有人及债券受托管制人之间的权柄、职守及违约仔肩，发行人聘任了长城证券控制本期债券的债券受托管制人，并订立了《债券受托管制制定》，投资者认购、交往或者其他合法格式博得本期债券视作订定公司同意的《债券受托管制制定》。

　　凭据《证券法》等闭系轨则，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，日常投资者和专业投资者中的片面投资者不得列入发行认购。本期债券上市后将被奉行投资者适合性管制，仅专业投资者中的机构投资者列入交往，日常投资者和专业投资者中的片面投资者认购或买入的交往作为无效。

　　本期发行收场后，公司将尽速向深圳证券交往所提出闭于本期债券上市交交、询价成交、竞买成交及计议成交的交往格式。但本期债券上市前，公司财政景遇、经交易绩、现金流和信用评级等境况不妨显现巨大转折，公司无法包管本期债券上市申请或许取得深圳证券交往所订定，若届时本期债券无法上市，投资者有权选取将本期债券回售予本公司。因公司策划与收益等境况转折引致的投资危害和滚动性危害，由债券投资者自行接受，本期债券不行正在除深圳证券交往因而外的其他交往园地上市。

　　本期债券系分期发行的第五期次级债券，发行人已将原申报原料《东北证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公拓荒行次级债券召募仿单》中涉及“2024年面向专业投资者公拓荒行次级债券”外述现改换为“2025年面向专业投资者公拓荒行次级债券（第四期）”。发行人答允：本期债券各通告类文献全称改名后与原相应申请文献效能类似，原申请文献不绝有用。

　　发行人不得直接或者间接认购本人发行的债券。发行人不得安排发行订价、暗箱操作；不得以代持、信任等格式谋取不正当甜头或者向其他闭系甜头主体输送甜头；不得直接或者通过其他主体向列入认购的投资者供给财政资助、变相返费；不得出于甜头相易的宗旨通过干系金融机构彼此持有互相发行的债券；不得有其他违反平正比赛、危害墟市规律等作为；发行人的苛重股东不得结构、指导发行人奉行前款作为。发行人答允不从事《闭于进一步模范债券发行交易相闭事项的通告》第三条第二款轨则的作为。

　　发行人如有董事、监事、高级管制职员、持股比例赶过 5%的股东及其他干系方列入本期债券认购，发行人将正在发行结果通告中就闭系认购境况实行披露。

　　本期债券的主承销商及其干系方能够通过自助决定、正在适合国法法例条件下认购本期债券。

　　投资者列入本期债券投资，该当遵从小心准则，遵照国法法例，同意科学合理的投资计谋和危害管制轨制，有用防备和驾驭危害。投资者不得协助发行人从事违反平正比赛、危害墟市规律等作为。投资者不得通过合谋蚁合资金等行的债券供给通道办事，不得直接或者变相收取债券发行人承销办事、融资参谋、筹议办事等样子的用度。资管产物管制人及其股东、合股人、实践驾驭人、员工不得直接或间接列入上述作为。投资者不从事《闭于进一步模范债券发行交易相闭事项的通告》第八条第二款、第三款轨则的作为。

　　公司于 2025年 4月 24日召开的第十一届董事会第五次聚会、第十一届监事会第五次聚会，于 2024年 5月 16日召开的 2024年度股东大会，审议通过了《公司 2024年度利润分派议案》，以公司截至 2024年 12月 31日股份总数2,340,452,915股为基数，向美满股东每 10股派挖掘金股利 0.70元（含税），合计派挖掘金股利 163,831,704.05元，公司已于 2025年 1月 24日奉行达成2024年度中期分红，向美满股东每 10股派挖掘金股利 0.50元（含税）,合计派挖掘金股利 117,022,645.75元。归纳公司 2024年度利润分派计划与 2024年中期利润分派计划，公司终年合计派挖掘金股利 280,854,349.80元，占当年归属于母公司股东净利润比例为 32.15%。公司 2024年度现金分红适合《公司章程》及闭系法例轨则，现金分红程度与行业上市公司均匀程度不存正在巨大分别，对公司闲居策划和偿债才华均不会形成巨大影响。

　　2021年 5月 19日，吉林敦化墟落贸易银行股份有限公司（以下简称“敦化农商行”）以公司动作“东北证券长盈 4号定向资产管制筹划”管制人，正在该产物设立、召募和存续进程中未执行管制人的法定职守和商定职守，导致敦化农商行遭遇巨大耗费为由，向吉林省长春市中级百姓法院对公司提告状讼，央浼公司予以抵偿。2023年 11月 17日，公司收到吉林省长春市中级百姓法院作出的（2021）吉 01民初 958号《民事鉴定书》，鉴定公司于本《民事鉴定书》生效之日起十日内抵偿原告吉林敦化墟落贸易银行股份有限公司 293,586,032.90元及息金。

　　2023年 11月 21日，发行人不服一审讯决，向吉林省高级百姓法院提起上诉，并于 2024年 4月 16日收到吉林省高级百姓法院作出的（2024）吉民终 1号民事裁定书。吉林省高级百姓法院经审理以为敦化农商行告状本案组成反复告状，公司的上诉乞求创办，裁定如下：

　　1.撤废吉林省长春市中级百姓法院（2021）吉 01民初 958号民事鉴定； 2.驳回吉林敦化墟落贸易银行股份有限公司的告状。

　　一审案件受理费 2,402,550元，退还吉林敦化墟落贸易银行股份有限公司；东北证券股份有限公司预交的二审案件受理费 2,402,550元予以退还。

　　2024年 11月 8日，公司收到最高百姓法院作出的（2024）最高法民申6499号应诉通告书，吉林敦化墟落贸易银行股份有限公司因与公司侵权仔肩纠缠一案，不服吉林省高级百姓法院于 2024年 4月 16日作出的（2024）吉民终1号民事裁定，向最高百姓法院申请再审。2025年 6月 20日，公司收到最高院作出的（2024）最高法民申 6499号民事裁定书，最高院依法构成合议庭对敦化农商行与公司侵权仔肩一案实行了审查，裁定驳回吉林敦化墟落贸易股份有限公司的再审申请。

　　截至本召募仿单缔结日，公司策划境况杰出，资产欠债布局合理，财政景遇宁静，各项交易运转稳定，上述事项估计不会对公司的闲居策划及偿债才华形成巨大晦气影响，公司仍适合本期债券的发行前提。后续公司将庄重遵照禁锢央浼执行音讯披露职守。

　　本期债券召募资金拟通盘用于清偿“22东北 C2”债券本金，发行人答允本期债券不得转售。发行人答允合规发行，不从事《闭于进一步模范债券发行交易相闭事项的通告》第三第二款轨则的作为；投资者向承销机构答允小心合理投资，不从事《闭于进一步模范债券发行交易相闭事项的通告》第八条第二款、第三款轨则的作为。

　　发行人本次面向专业投资者公拓荒行的总领域不赶过 80亿元（含 80 亿元）的次级债券

　　东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行次级债券 （第四期）

　　发行人凭据相闭国法、法例为发行本期债券而修制的《东北证券股份 有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行次级债券（第四期）召募 仿单》

　　发行人凭据相闭国法、法例为发行本期债券而修制的《东北证券股份 有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行次级债券（第四期）召募 仿单摘要》

　　为维持公司债券持有人的合法权柄，凭据闭系国法法例同意的《东北 证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公拓荒行次级债券之债券 持有人聚会原则》

　　发行人与债券受托管制人缔结的《东北证券股份有限公司 2024年面 向专业投资者公拓荒行次级债券之债券受托管制制定》

　　吉林省信任有限仔肩公司，系由“吉林省信任投资有限仔肩公司”于 2009年 7月 6日改名而来，为公司的第二大股东

　　回购股份暨招揽统一东北证券有限仔肩公司前的“锦州经济时间拓荒 区六陆实业股份有限公司”

　　中邦石油锦州石油化工公司，中邦石油自然气集团公司的全资企业， 锦州六陆的控股股东。公司原名为“中邦石化锦州石油化工公司”， 1999年 1月，中邦石化锦州石油化工公司以邦有资产无偿划转格式由中邦石油化工总公司划入中邦石油自然气集团公司，并改名为“中邦 石油锦州石油化工公司”

　　锦州六陆定向回购中油锦州所持公司通盘股份暨以新增股份招揽统一 东北有限的作为

　　中邦证券注册结算有限仔肩公司深圳分公司，或合用国法法例轨则的 任何其他本期债券的注册机构

　　证券公司凭据本身交易限制和资产的滚动性特质，正在净资产的根柢上 对资产等项目实行危害调理后得出的归纳性危害驾驭目标，其苛重反 映净资产中的高滚动性片面，证明证券公司可变现以知足支拨需求和 应对危害的资金数

　　证券公司将客户交往结算资金交由独立的第三方（即具备第三方存管 资历的贸易银行）管制。正在第三方存管形式下，存管银行刻意客户交 易结算资金的存管，为客户供给银证转账、资金存取和盘查办事；证 券公司刻意投资者的证券交往、证券管制以及凭据交往所和注册结算 公司的交往结算数据整理投资者的资金和证券，证券公司不再向客户 供给交往结算资金存取办事

　　为期货公司供给中央先容交易，是由证券公司控制期货公司的先容经 纪人或期货交往辅助人，为其供给囊括吸收客户、代劳期货商给与客 户开户、给与客户的委托单并交付期货商奉行等期货交往辅助交易的 办事，期货公司向证券公司支拨必定佣金的交易

　　证金公司借入证券、筹得资金后，再转借给证券公司，为证券公司开 展融资融券交易供给资金和证券原因，囊括转融券交易和转融资交易

　　总额为融资额度，向正在该证券公司指定交往的客户以证券公司报价、 客户给与报价的格式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获 得相应收益的债券通用质押式回购

　　适合前提的投资者以商定价值向指定交往的证券公司卖出特定证券， 并商定正在改日某一日期，遵照另一商定价值购回的交往作为

　　是指适合前提的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向适合 前提的资金融出方融入资金，并商定正在改日返还资金、消释质押的交 易

　　股票价值指数期货，是以某种股票指数为根柢资产的法式化的期货合 约，生意两边交往的是必定时代后的股票指数价值程度，正在合约到期 后，股指期货通过现金结算差价的格式来实行交割

　　投资公司使用本身的专业寻找并挖掘优质投资项目或企业，以自有或 召募资金实行股权投资，并以获取股权收益为宗旨的交易

　　蚁合交往园地除外实行非上市股票或股权及其他金融产物交往的市 场，目前囊括宇宙中小企业股份让与编制、区域性股份交往墟市等， 此中宇宙中小企业股份让与编制又称为新三板。场外墟市交易苛重指证券公司为中小微企业供给推选挂牌、定向增资、转板上市、债券融 资、吞并收购、做市交往等办事

　　初次公拓荒行，即“Initial Public Offering”首个英文字母的缩写

　　中华百姓共和邦的法定及政府指定节假日或安歇日（不囊括香港万分 行政区、澳门万分行政区和台湾省的法定节假日和/或安歇日）

　　本召募仿单中片面合计数与各加总数直接相加之和正在尾数上不妨略有分别，这些分别是因为四舍五入形成的。

　　2023年 12月 11日，公司召开了第十一届董事会 2023年第四次且则聚会，2023年 12月 27日召开了 2023年第三次且则股东大会审议通过了《闭于公司奉行债务融资及授权的议案》，对公司奉行债务融资闭系事宜及授权事项作出决议，决议有用期为自 2024年 1月 15日起 36个月。2024年 5月 24日，公司召开总裁办公会，通过公拓荒行次级债券的决议。

　　[2024]1731号）订定面向专业投资者发行面值不赶过（含）80亿元的次级债券的注册。本期债券为该批文项下第五期发行。本期债券简称为“25东北 C4”，债券代码为“524407”。

　　2、债券名称：东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行次级债券（第四期）。

　　4、次级条目：本期债券本金和息金的了偿循序排正在发行人的平常债权人之后，股权本钱之前，本期债券与发行人已发行、改日不妨发行的与本期债券清偿循序类似的其他次级债务处于统一了偿循序。除非发行人卒业、倒闭或整理，投资者不行央浼发行人加快清偿本期债券的本金。

　　9、债券样子：实名制记账式债券。投资者认购的本期债券正在注册机构开立的托管账户托管记录。本期债券发行收场后，债券持有人可遵照相闭主管机构的轨则实行债券的让与、质押等操作。

　　10、债券利率或其确定格式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将凭据网下询价簿记结果，由公司与簿记管制人遵照相闭轨则，正在利率询价区间内计议划一确定。债券票面利率选用单利按年计息，不计复利。

　　11、发行格式：本期债券发行选用网下面向专业机构投资者询价、凭据簿记修档境况实行配售的发行格式。

　　12、发行对象：本期债券发行对象为正在中邦证券注册结算有限仔肩公司深圳分公司开立 A股证券账户的专业机构投资者。（国法、法例禁止采办者除外）。

　　17、兑付及付息的债权注册日：本期债券兑付的债权注册日为付息日的前1个交往日，正在债权注册日当日收市后注册正在册的本期债券持有人，均有权取得上一计息时候的债券息金。

　　19、付息日：本期债券的付息日期为 2026年至 2028年每年的 8月 21日（如遇法定节假日或安歇日，则顺延至其后的第 1个交往日，顺延时候付息款子不另计息金）。

　　21、兑付日：本期债券兑付日为 2028年 8月 21日（如遇法定节假日或安歇日，则顺延至其后的第 1个交往日，顺延时候兑付款子不另计息金）。

　　22、支拨金额：本期债券于付息日向投资者支拨的息金为投资者截至息金注册日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支拨的本息金额为投资者截至兑付注册日收市时投资者持有的本期债券终末一期息金及所持有的本期债券票面总额的本金。

　　本息支拨将遵照债券注册机构的相闭轨则统计债券持有人名单，本息支拨格式及其他实在铺排遵照债券注册机构的闭系轨则处理。

　　24、信用评级机构及信用评级结果：凭据连合资信评估股份有限公司出具的《东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行次级债券（第四期）信用评级叙述》（连合〔2025〕7917号），公司的主体信用品级为 AAA，本期公司债券信用品级为 AA+，评级预计为宁静。连合资信将正在本期债项信用评级有用期内接连实行跟踪评级，跟踪评级囊括按期跟踪评级和不按期跟踪评级。

　　26、召募资金用处：本期债券的召募资金正在扣除发行用度后，将用于清偿债券克日正在 1年期以上的公司债券。

　　27、召募资金专项账户：本公司将凭据《公司债券发行与交往管制手段》《债券受托管制制定》《公司债券受托管制人执业作为法规》等闭系轨则，指定专项账户，用于本期债券召募资金的采纳、存储、划转。

　　29、通用质押式回购铺排：本公司以为本期债券不适合通用质押式回购交往的根本前提。

　　30、上市铺排：本期发行收场后，公司将尽速向深圳证券交往所提出闭于本期债券上市交往的申请。本期债券适合深圳证券交往所上市前提，将选用立室成交、点击成交、询价成交、竞买成交及计议成交的交往格式。但本期债券上市前，公司财政景遇、经交易绩、现金流和信用评级等境况不妨显现巨大转折，公司无法包管本期债券上市申请或许取得深圳证券交往所订定，若届时本期债券无法上市，投资者有权选取将本期债券回售予本公司。因公司策划与收益等境况转折引致的投资危害和滚动性危害，由债券投资者自行接受，本期债券不行正在除深圳证券交往因而外的其他交往园地上市。

　　31、提示：凭据邦度相闭税收国法、法例的轨则，投资者投本钱期债券所应缴纳的税款由投资者自行接受。

　　估计发行克日：2025年 8月 20日至 2025年 8月 21日，共 2个交往日 网下发行克日：2025年 8月 20日至 2025年 8月 21日，共 2个交往日 2、本期债券上市铺排

　　本期债券发行收场后，公司将尽速向深圳证券交往所提出闭于本期债券上市交往的申请，处理相闭上市手续，实在上市工夫将另行披露。

　　采办本期债券的投资者（囊括本期债券的初始采办人和二级墟市的采办人，及以其他格式合法博得本期债券的人，下同）被视为作出以下答允： （一）给与本召募仿单对本期债券项下权柄职守的全体轨则并受其限制； （二）本期债券的发行人依相闭国法、法例的轨则爆发合法改变，正在经相闭主管部分容许后并依法就该等改变实行音讯披露时，投资者订定并给与该等改变；

　　（三）本期债券发行收场后，发行人将申请本期债券正在深交所上市交往，并由主承销商代为处理闭系手续，投资者订定并给与这种铺排。

　　2023年 12月 11日，公司召开了第十一届董事会 2023年第四次且则聚会，2023年 12月 27日召开了 2023年第三次且则股东大会审议通过了《闭于公司奉行债务融资及授权的议案》，对公司奉行债务融资闭系事宜及授权事项作出决议，决议有用期为自 2024年 1月 15日起 36个月。2024年 5月 24日，公司召开总裁办公会，通过公拓荒行次级债券的决议。

　　经中邦证监会“证监许可〔2024〕1731号”批复，公司将正在中邦境内面向专业投资者公拓荒行不赶过 80亿元（含 80亿元）的次级债券。本期债券为本次债券下第五期发行，发行领域不赶过 7亿元（含）。

　　本期债券发行总额为不赶过 7亿元（含 7亿元），拟通盘用于清偿债券克日正在 1年期以上的公司债券。凭据本期债券发行工夫和实践发行领域、召募资金到账工夫、公司债务布局调理筹划及其他资金应用需求等境况，发行人改日不妨调理用于清偿债券克日正在 1年期以上的公司债券的实在金额或明细。发行人调理清偿债券克日正在 1年期以上的公司债券明细，不属于召募资金用处改变，无需债券持有人聚会审议。

　　本期债券召募资金扣除发行用度后，拟通盘用于清偿债券克日正在 1年期以上的公司债券，实在如下：

　　发行人答允，本期债券拟用于清偿的有息欠债不存正在与发行人及发行人子公司已发、未发和正在审的其他债券存正在资金用处反复的境况。

　　正在不影响召募资金应用筹划寻常实行的境况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构容许，可将一时闲置的召募资金实行现金管制，投资于安宁性高、滚动性好的产物，如邦债、战略性银行金融债、地方政府债、交往所债券逆回购等。

　　经发行人董事会或者凭据公司章程、管制轨制授权的其他决定机构订定，本期公司债券召募资金应用筹划调理的申请、分级审批权限、决定次第、危害驾驭步伐如下：

　　债券存续时候，如召募资金需求改变用处，则需凭据《公法令》《公司章程》《公司债券发行与交往管制手段》等闭系国法法例轨则，达成须要的公司内部审批、授权次第，铺排音讯披露，并召开债券持有人聚会对改变事项实行审议，经审议通过，方可改变资金用处，但改变后的召募资金用处仅限于偿再有息债务和添补滚动资金。

　　发行人调理偿再有息债务的实在明细需执行闭系内部次第，并实时实行音讯披露。

　　公司拟开设平常账户动作本期债券召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的采纳、存储、划转与本息偿付，并将庄重遵照召募证实披露的资金投向，确保专款专用。本期债券的资金禁锢铺排囊括召募资金管制轨制的设立、债券受托管制人凭据《债券受托管制制定》等的商定对召募资金的禁锢实行接连的监视等步伐。发行人与债券受托管制人、召募资金禁锢银行缔结本期债券召募资金禁锢制定，轨则债券受托管制人和资金禁锢银行配合监视召募资金的应用、划转等境况。

　　为了加紧模范发行人发行债券召募资金的管制，升高其应用成果和效益，凭据《中华百姓共和邦公法令》《中华百姓共和邦证券法》《公司债券发行与交往管制手段》等闭系国法法例的轨则，公司同意了召募资金管制轨制。公司将遵照发行申请文献中答允的召募资金用处筹划应用召募资金。

　　凭据《债券受托管制制定》，受托管制人该当对发行人专项账户召募资金的采纳、存储、划转与本息偿付实行监视。正在本期债券存续期内，受托管制人该当每季度一次查抄发行人召募资金的应用境况是否与召募仿单商定划一。

　　以 2025年 3月 31日公司财政数据为基准，本期债券发行达成且凭据上述召募资金操纵筹划予以奉行后，本公司统一财政报外的资产欠债率依旧稳定。

　　从融资格式来看，公司有股权融资和债务融资两种格式；从融资克日来看，公司短期融资渠道囊括银行间墟市的资金拆借、银行间和交往所墟市买入债券回购、证金公司的转融资、发行证券公司短期融资券和证券公司短期公司债券等；中持久融资渠道囊括增资扩股、发行公司债券、证券公司次级债券等。本次发行公司债券将晋升公司中持久欠债比例，优化公司的欠债布局，晋升发行人短期偿债才华。

　　前次公司债券召募资金与召募仿单披露的用处划一，实在应用境况如下： 1、发行人于 2025年 1月 13日发行了东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行短期公司债券（第一期），债券简称为“25东北 D1”。

　　债券代码为“524096”，发行领域为 20.00亿元，召募资金用处为清偿短期公司债券或短期融资券，截至本召募仿单缔结日，召募资金已应用完毕。公司庄重遵照债券召募仿单商定应用召募资金。

　　2、发行人于 2025年 2月 24日发行了东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行短期公司债券（第二期），债券简称为“25东北 D2”。

　　债券代码为“524133”，发行领域为 15.00亿元，召募资金用处为清偿短期公司债券或短期融资券，截至本召募仿单缔结日，召募资金已应用完毕。公司庄重遵照债券召募仿单商定应用召募资金。

　　3、发行人于 2025年 4月 14日发行了东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行短期公司债券（第三期），债券简称为“25东北 D3”。

　　债券代码为“524216”，发行领域为 15.00亿元，召募资金用处为清偿短期公司债券或短期融资券，截至本召募仿单缔结日，召募资金已应用完毕。公司庄重遵照债券召募仿单商定应用召募资金。

　　4、发行人于 2025年 7月 22日发行了东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行短期公司债券（第四期），债券简称为“25东北 D4”。

　　债券代码为“524377”，发行领域为 10.00亿元，召募资金用处为清偿短期公司债券或短期融资券，截至本召募仿单缔结日，召募资金已应用完毕。公司庄重遵照债券召募仿单商定应用召募资金。

　　5、发行人于 2025年 7月 28日发行了东北证券股份有限公司 2025年面向专业投资者公拓荒行短期公司债券（第五期），债券简称为“25东北 D5”。

　　债券代码为“524379”，发行领域为 10.00亿元，召募资金用处为清偿短期公司债券或短期融资券，截至本召募仿单缔结日，召募资金已应用完毕。公司庄重遵照债券召募仿单商定应用召募资金。

　　发行人答允将庄重遵照召募仿单商定的用处应用本期债券的召募资金，无须于添补亏空和非坐褥性开销，无须于房地产拓荒交易，无须于采办土地，并将修树准确有用的召募资金监视机制和隔绝步伐。别的，本期债券不涉及新增地方政府债务；召募资金用处无须于清偿地方政府债务或用于不形成策划性收入的公益性项目。发行人答允，如正在存续时候改变召募资金用处，将执行闭系次第并实时披露相闭音讯。

　　所属行业：凭据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为金融行业的本钱墟市办事业

　　策划限制：证券经纪；证券投资筹议；与证券交往、证券投资举止相闭的财政参谋；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产物交易。（依法须经容许的项目，经闭系部分容许后方可展开策划举止） 二、发行人史册沿革

　　东北证券股份有限公司是经中邦证监会照准由锦州经济时间拓荒区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股招揽统一东北证券有限仔肩公司而设立。

　　经中邦百姓银行《闭于订定创办吉林省证券公司的批复》（银复[1988]237号）容许，1988年 8月 24日吉林省证券公司正式创办，注册地点吉林省长春市。

　　1997年 10月 13日，经中邦百姓银行《闭于吉林省证券公司增资改制相闭题目的批复》（银复[1997]396号）容许，吉林省证券公司增资改制并改名为“吉林省证券有限仔肩公司”，注册本钱增补至 1.2亿元。

　　1999年 9月 15日，经中邦证监会《闭于吉林省证券有限公司和吉林信任投资公司证券部统一重组事宜的批复》（证监机构字[1999]102号）容许，吉林省证券有限仔肩公司与吉林省信任投资公司证券部统一重组，正在此根柢上增资扩股组修新的证券公司。

　　2000年 6月 23日，经中邦证监会《闭于照准吉林省证券有限仔肩公司改名及增资扩股的批复》（证监机构字[2000]132号）容许，吉林证券改名为“东北证券有限仔肩公司”，招揽新股东入股，注册本钱增至 1,010,222,500元。

　　2003年 12月 5日，受中邦证监会指定，东北有限托管原新华证券有限公司的客户交易及所属证券交易部；2004年 4月 22日，经中邦证监会容许，东北有限正在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中都邑新设 23家证4、股权分置鼎新，设立股份公司

　　经中邦证监会《闭于照准锦州经济时间拓荒区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股招揽统一东北证券有限仔肩公司的通告》（证监公司字[2007]117号）照准，锦州六陆与东北有限于 2007年 8月 20日达成招揽统一，并奉行股权分置鼎新计划，锦州经济时间拓荒区六陆实业股份有限公司改名为东北证券股份有限公司，公司注册地点迁至吉林省长春市，公司策划限制改变为证券交易。2007年 8月 27日，公司正在深圳证券交往所复牌，股票代码稳定，股票简称改变为“东北证券”。公司随后正在吉林省工商局处理了工商改变注册手续，注册本钱改变为 581,193,135元。

　　2007年 8月 31日，东北证券正在吉林省工商局处理了工商注册改变手续，注册本钱改变为 581,193,135元。