板块指数代码一览表驱动了行业对于大尺寸、高层数、高频高速、高阶HDI、高散热等PCB产品需求的提升Wind数据显示，截至5月28日中邦证券报记者发稿时，5月以后A股已有近百家电子行业上市公司欢迎券商调研，数目正在各行业板块中位居第一。

　　本年以后，电子板块继续占领“C位”，成为券商调研心头好。只管5月以后电子板块全部行情曰镪回调，但搜罗PCB正在内的众个细分范畴逢低结构机缘获取券商侧重，海光讯息安顿摄取兼并中科曙光等行业热门事故也希望提振商场对该板块的眷注热忱。

　　Wind数据显示，5月以后券商累计调研了741家A股上市公司，此中电子板块不停成为其最青睐的对象，共有97家行业公司获取券商调研，数目正在各行业板块中位居第一。从单家公司景况看，安集科技、深南电道、闻泰科技、安克更始等欢迎券商调研频次居前，公司逐鹿上风、研发进入处境、原料代价改观对公司影响、公司产物拓展及扩产安顿、对AI硬件等对象结构安顿等话题正在调研中经常呈现。

　　重要产物搜罗化学板滞掷光液等半导体原料的安集科技回应机构调研时称，公司研发用度较高，重要因公司各项研发行为正在新本事、新操纵、新产物方面继续增添，带来研发本事人才引进、研发软硬件才气进入、折旧与摊销和物料损耗等方面的开支增加。公司关于原原料的品类是有采选性的，中心正在于提拔本身产物的牢固性和逐鹿力，现阶段首要主意是为增援产物研发才气提拔，并保证永远供应的牢靠性。

　　行为PCB龙头企业之一，深南电道正在回应机构调研时显示，跟随AI本事的加快演进和操纵上的持续深化，电子财产关于高算力和高速收集的需求日益火急，驱动了行业关于大尺寸、高层数、高频高速、高阶HDI、高散热等PCB产物需求的提拔。2024年以后，公司正在高速通讯收集、数据核心交流机、AI加快卡、存储器等范畴的PCB产物需求均受益于上述趋向。

　　从二级商场显露看，受科技格调阶段性降温等成分影响，截至5月28日收盘，前述5月以后获券商调研的97家电子行业上市公司众半赢得负收益，但也有局部公司股价逆势大涨。Wind数据显示，绿联科技5月以后累计上涨34.70%，正在前述97家公司中位居第一，不久前其盘中股价还创出上市以后新高。公司披露的调研纪要显示，公司产物有哪些、对焦点才气的自我定位、有没有新的利润增加点等话题被机构所眷注。

　　只管近期二级商场全部显露承压，但对电子板块而言，当下来自行业层面的事故催化持续，肯定水准上不停提振其景心胸和商场眷注度。5月25日，海光讯息告示称安顿摄取兼并中科曙光，这一手脚被业内机构视为希望完毕邦内讯息财产上风企业资源的深度协调，加疾邦产算力整合经过；5月22日，小米自研旗舰芯片玄戒O1正式揭晓，用于手机安闲板两款产物中，激发商场各方眷注；5月20日，2025台北邦际电脑展正在台北南港展览馆举办，吸引了来自30众个邦度和区域的近1400家展商插手，AI、数据核心和机械人工本次展览三大热门。

　　集合对二季度半导体商场的理解，天风证券电子行业首席理解师潘暕以为，归纳来看，2025年环球半导体行业希望延续乐观增加走势。从细分范畴看，端侧AI SoC芯片公司受益于端侧AI硬件分泌率提拔，叠加6-7月AI眼镜希望聚集揭晓，后续预计乐观；ASIC芯片公司收入增速逐渐呈现，DeepSeek入局将助力其急速繁荣；就存储板块而言，估计二季度存储器合约价涨幅将增添以及企业级产物继续饱动，希望动员板块功绩完毕环比增加；修立原料板块方面，头部厂商一季度功绩显露亮眼，行业正在新一轮并购重组及血本运作饱励下加快资源整合，助力本土头部企业打制归纳本事平台并深化环球逐鹿力。

　　集合对行业内北美区域大厂血本性开支的理解，上海证券电子行业理解师颜枫以为，其开支超预期使得邦内大厂估计跟进投资，科技焦点资产希望从头订价，终年行情值得看好；就当下结构而言，发起投资者正在短期涨幅过高曰镪回调的景况下，侧重PCB、ODM、AIOT、AIDC等板块的逢低结构机遇。