市场新高后的下一站是制造业顺周期2025年9月3日，位居全体券商之首，金股组合永恒显示优异。本年往后，东北证券正在低位一口气推中众只大牛股，席卷胜宏科技、思泉新材、万辰集团、洛阳钼业等金股均正在保举当月显示亮眼。

　　预计9月，摆设倾向上，众家券商以为A股商场仍旧希望陆续上行，发起合心科技、顺周期、“反内卷”修制业等倾向。

　　个股方面，中兴通信正在9月受到邦信证券、中泰证券、华泰证券等众家券商保举。邦信证券以为，该公司是邦内通讯摆设头部企业，受益AI（人工智能）兴盛，同时公司芯片侧希望冲破，改日节余才干希望晋升。其它，金山办公、新易盛、晶晨股份、雷赛智能、泸州老窖等个股也被众家券商青睐。

　　华夏证券透露，8月因为危机偏好的延续晋升，商场外现小市值占优、生长强于价格的气概特色，9月联储降息的概率晋升，将有利于危机偏好进一步晋升，从而驱动TMT和周期板块的上涨，但跟着生长板块的“拥堵度”不停走高，商场震撼性或将加大。所以发起平衡摆设生长与价格气概，若TMT板块进入调治，可逐渐增配金融、走运、消费等板块。

　　申万宏源发起，核心合心邦内科技链冲破与优秀修制“反内卷”；“人工智能+”合心从根底方法向硬件摆设、软件行使和贸易形式的行情扩散；合心顺周期低估值板块修复时机。

　　邦金证券以为，商场新高后的下一站是修制业顺周期。发起寻找下一阶段根基面边际改良最大的范围并提前构造。正在美联储9月降息窗口之后，修制业景气回升的前景特别晴明，而且因为对利率下行的敏锐度不同，投资主线也大概显露从AI投资到守旧修制业投资切换。