既有现金兑付又有增信担保2026年1月23日股票新手入门1月21日，“21万科02”展期议案取得债券持有人集会审议通过，这是万科首笔已毕展期的债券，债券领域11亿元。同样寻求展期的“22万科MTN004”和“22万科MTN005”持有人集会也曾经召开，两只债券同样包含与“21万科02”相仿的展期计划。

　　遵循前期披露的议案，本次取得审议通过的展期议案包含固定兑付睡觉、回售局限债券兑付以及付息、供给增信手段。个中固定兑付金额为不超出10万元，回售局限债券本金、息金的40%于1月30日兑付，盈利60%展期1年，另供给万科持有的对项目公司武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司的应收款质押举动增信担保手段。

　　议案明了，上述调解不触发发行人对本期债券违约，不触发本期债券相干违约负担。

　　中指推敲院企业推敲总监刘水示意，议案供给了众种计划满意了区别债券持有人诉求。如固定兑付睡觉，满意了浩瀚小额债券持有人接收活动性的诉求。其它，回售局限债券本金供给资金实时实行局限兑付，也能满意债券持有人接收活动性的诉求。既有现金兑付又有增信担保，手段确实可行，呈现出了由衷。

　　自客岁底“22万科MTN004”被曝光寻求展期今后，“22万科MTN005”“21万科02”也先晚生入展期轨范。以上“21万科02”获外决通过的展期议案，是基于万科前期就“22万科MTN004”展期计划与债权人几经博弈的体验，于上周提出的新计划，相仿展期计划也供给给了“22万科MTN004”和“22万科MTN005”的持有人。

　　刘水以为，经由此次债务展期协商，万科相干职员对债权人的诉求会有更深远的理会，对万科其他债券展期的计划打算将有主动助助。

　　今日“22万科MTN004”和“22万科MTN005”持有人集会也曾经召开，外决截止日为1月26日。同时，万科的偿债顶峰正在改日两年继续，仅统计其公然垦行的债券，2026年万科有将超出120亿元境内债了偿，2027年将有70亿元海外债及超出30亿元境内债。

　　刘水阐明称，足够的有用资产将是改日万科债券展期的主要检验。债券展期，目前处境下很主要的要有增信担保手段，不然债权人很难批准展期。“近几年，天下房地产价值深度下跌，良众项目崭露资不抵债，或者难有较好的收益。万科能否供给足够众的有用资产举动增信担保，将是改日债券展期流程中的主要检验。”刘水示意。